[ 牛建國(guó) ]——(2020-8-3) / 已閱10749次
重視破產(chǎn)程序解綁互保債務(wù)鏈條才能使民營(yíng)企業(yè)放下包袱輕裝上陣再出發(fā)
牛建國(guó)
成都競(jìng)擇破產(chǎn)事務(wù)所首席顧問律師
成都市第十七屆人大代表，成都市破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)
根據(jù)憲法規(guī)定，我國(guó)實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，而法律規(guī)定范圍內(nèi)的個(gè)體經(jīng)濟(jì)、私營(yíng)經(jīng)濟(jì)等非公有制經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。國(guó)家保護(hù)個(gè)體經(jīng)濟(jì)私營(yíng)經(jīng)濟(jì)等非公有制經(jīng)濟(jì)的合法的權(quán)利和利益。國(guó)家鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
在社會(huì)發(fā)展的新的歷史時(shí)期，以習(xí)近平為核心的黨中央提出了以去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板為主要內(nèi)容的“三去一降一補(bǔ)”政策。在國(guó)內(nèi)外多種因素的疊加下，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展遭遇了前所未有的挑戰(zhàn)，“民營(yíng)經(jīng)濟(jì)退場(chǎng)論”“民營(yíng)經(jīng)濟(jì)下游論”等各種說法層出不窮，攪亂了民營(yíng)企業(yè)家們思想。在此背景下，習(xí)近平總書記2018年9月27日在遼寧視察國(guó)企時(shí)說“我們毫不動(dòng)搖地發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)、保護(hù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展�，F(xiàn)在的很多改革舉措都是圍繞怎么進(jìn)一步發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，對(duì)這一點(diǎn)民營(yíng)企業(yè)要進(jìn)一步增強(qiáng)信心。我們要為民營(yíng)企業(yè)營(yíng)造好的法治環(huán)境，進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境”。2018年11月1日習(xí)近平主持召開民營(yíng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)家代表座談會(huì)，聽取了民營(yíng)企業(yè)代表們的發(fā)言。隨后習(xí)近平發(fā)表的促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要講話，習(xí)總講話回顧了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷史，釋明了18大以來黨對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)一以貫之的發(fā)展態(tài)度，指出我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為推動(dòng)社會(huì)發(fā)展不可或缺的力量，成為創(chuàng)業(yè)就業(yè)的主要領(lǐng)域、技術(shù)創(chuàng)新的重要主體、國(guó)家稅收的重要來源，提出“非公有制經(jīng)濟(jì)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的地位和作用沒有變”等三個(gè)沒有變，重點(diǎn)還提出了今后“減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)”等六大方面支持干貨。
自習(xí)總講話以后，舉國(guó)上下紛紛響應(yīng)，支持鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成了當(dāng)前的主要政治任務(wù)。各地方各部門爭(zhēng)先恐后地拿出支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的具體舉措，沿海強(qiáng)省江蘇破天荒地提出了稅費(fèi)“零入庫(kù)”的口號(hào)，要徹底減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，讓民營(yíng)企業(yè)家過好年。
客觀地講，四川省除成都轄區(qū)外，無論是民營(yíng)企業(yè)質(zhì)量還是數(shù)量，在全國(guó)都不算強(qiáng)省，但全國(guó)范圍內(nèi)的民營(yíng)企業(yè)困局連鎖反應(yīng)的背景下也不可能獨(dú)善其身，轄區(qū)民企也渴望得到黨委政府的各項(xiàng)支持與幫助。新近出臺(tái)《中共四川省委 四川省人民政府關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的意見》20條具體舉措以及《成都市關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的意見》中25條措施對(duì)民企來說確是久旱后的甘霖，都是民營(yíng)企業(yè)渴望立即落實(shí)的好政策，這些政策的實(shí)施長(zhǎng)遠(yuǎn)來講對(duì)促進(jìn)地方民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展肯定會(huì)產(chǎn)生廣泛而深遠(yuǎn)的意義。但真正困擾民企的互保債務(wù)問題目前從各地政府文件中尚未真正出現(xiàn)，而互保債務(wù)纏身是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展最為頭痛也是最大絆腳石。對(duì)于存在互保債務(wù)壓力的企業(yè)不解互保債務(wù)問題，即使發(fā)展也是“為他人作嫁衣”，不可能真正輕裝上陣。為此，關(guān)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題，筆者認(rèn)為只能通過破產(chǎn)重整程序化解互保債務(wù)才能徹底讓民營(yíng)經(jīng)濟(jì)輕裝上陣再出發(fā)。
一、從緊迫性來看，行業(yè)看好的資深民企才是利好政策落腳點(diǎn)，而互保債務(wù)又是民企發(fā)展的最大絆腳石
（一）從緊迫性來看，哪些企業(yè)該救？民營(yíng)企業(yè)政策法規(guī)及市場(chǎng)需求對(duì)于每一個(gè)投資人來講并不陌生，企業(yè)主在選擇投資方向時(shí)也會(huì)對(duì)事關(guān)企業(yè)發(fā)展的各種信息進(jìn)行判斷從而做出最為有利的決策。因此，經(jīng)濟(jì)下行階段新設(shè)企業(yè)一般都能夠很好的適應(yīng)市場(chǎng)，即使出現(xiàn)一些體制和機(jī)制方面的問題，也是可以通過逐步改革能夠逐步適應(yīng)，實(shí)在出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善被市場(chǎng)淘汰，也是市場(chǎng)優(yōu)勝劣態(tài)法則作用的結(jié)果。當(dāng)前，出現(xiàn)困難的企業(yè)恰恰就是總書記所講的“貢獻(xiàn)50%以上稅收，60%以上GDP，70%以上創(chuàng)新成果，80%以上勞動(dòng)就業(yè)，90%以上企業(yè)數(shù)量”的與國(guó)計(jì)民生息息相關(guān)、行業(yè)看好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)的資深民營(yíng)企業(yè)。
（二）問題出在哪里？根據(jù)法律規(guī)定，企業(yè)以營(yíng)利為目的，不營(yíng)利的企業(yè)雖沒有法律責(zé)任卻也是違法的�，F(xiàn)金流是企業(yè)的血液，再大的企業(yè)如果沒有現(xiàn)金也會(huì)陷入僵局。一句話，企業(yè)的困局通常都與錢有關(guān)，解決民企融資難融資貴也是為了解決企業(yè)的流動(dòng)性。因?yàn)闅v史原因，當(dāng)前大部分陷入僵局的民營(yíng)企業(yè)都與互保債務(wù)有關(guān)，有些企業(yè)甚至已經(jīng)互保債務(wù)疊加，猶如游泳健將被水草纏住腿而動(dòng)彈不得。
二、互保債務(wù)的形成及其對(duì)企業(yè)生存的嚴(yán)重影響
（一）何為互保債務(wù)？互保債務(wù)是由若干擔(dān)保及反擔(dān)保債務(wù)關(guān)系形成。過去三十年的粗獷式發(fā)展，衍生了以土地經(jīng)濟(jì)、金融產(chǎn)品以及其他若干貌似有投資價(jià)值但市場(chǎng)前途未卜的投資機(jī)會(huì)，人們?yōu)榱藫屨际袌?chǎng)份額爭(zhēng)相投資，就必然會(huì)產(chǎn)生借貸行為，這些貸款不管是來自銀行，還是來自民間企業(yè)甚至自然人，債權(quán)人通常都會(huì)要求債務(wù)人提供擔(dān)保。債務(wù)人有資產(chǎn)就用自己財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，資產(chǎn)不足的就會(huì)通過關(guān)聯(lián)公司、親朋好友提供資產(chǎn)或信譽(yù)擔(dān)保，而為他人提供了擔(dān)保的人或單位為了確保自身安全又會(huì)要求被擔(dān)保的債務(wù)人及其同一順序擔(dān)保人繼續(xù)提供實(shí)物或信譽(yù)作為反擔(dān)保，提供了反擔(dān)保的擔(dān)保人為了自己安全又會(huì)繼續(xù)要求原始債務(wù)人或其他相同順序的擔(dān)保人繼續(xù)提供反反擔(dān)保。就這樣層層加碼，筆筆加圈，針對(duì)了同一筆債務(wù)往往形成多達(dá)幾十個(gè)擔(dān)保的互保債務(wù)局面。
最早的互保現(xiàn)象僅發(fā)生在集團(tuán)公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)公司之間，因?yàn)樗麄兏髯庸�、分公司之間利益最終歸屬一致，在實(shí)際控制人的運(yùn)作之下，擔(dān)保很快形成，但也不會(huì)引發(fā)債務(wù)不能兌現(xiàn)的連鎖反應(yīng)。隨著子公司、分公司的合并分立，再加股東投資人間的權(quán)益變更流轉(zhuǎn)和私人與企業(yè)間利益交織，這才形成“剪不斷，理還亂”的互保鏈條，死死地捆住企業(yè)。
（二）互保債務(wù)爆發(fā)對(duì)企業(yè)有哪些影響？在原始債務(wù)人能夠正常經(jīng)營(yíng)還本付息的情況下，一般債權(quán)人只會(huì)“誰用錢找誰”找原始債務(wù)人，也就是主債務(wù)人主張權(quán)利。只有當(dāng)主債務(wù)人無力還款時(shí)，才會(huì)找擔(dān)保人主張權(quán)利，而一旦擔(dān)保人被債權(quán)人主張，即意味著擔(dān)保鏈條被激活，各方權(quán)利義務(wù)主體便會(huì)立即采取財(cái)產(chǎn)保全措施，主債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)自不待言，擔(dān)保人、反擔(dān)保人、反反擔(dān)保人、債權(quán)債務(wù)加入者等也會(huì)加入這場(chǎng)大混戰(zhàn)。這樣，僅因一筆債權(quán)便會(huì)有若干查封凍結(jié)疊加的局面發(fā)生。如果幾筆債權(quán)之間有投資合作的關(guān)系，即使遠(yuǎn)在天邊的關(guān)聯(lián)企業(yè)都會(huì)被卷入進(jìn)來。在債務(wù)的清理和債權(quán)的實(shí)現(xiàn)過程中，法律通常不會(huì)因?yàn)閭鶆?wù)人或擔(dān)保人經(jīng)營(yíng)狀態(tài)良好就停止采取執(zhí)行措施。由于違約債務(wù)的利息、罰息很高，通常都不是實(shí)體經(jīng)營(yíng)主體的效益能夠支撐的，于是債務(wù)鏈條一旦出了問題對(duì)債務(wù)人企業(yè)來講便成了雨天拖草--越拖越重。如果碰到民間借貸驢打滾式的利滾利，債務(wù)人要想還本付息就更是回天無力了。由于凍結(jié)查封措施在債權(quán)完全實(shí)現(xiàn)前不能解除，債務(wù)鏈條上的任何一家企業(yè)生產(chǎn)銷售都會(huì)呈現(xiàn)越賺越虧的局面，因?yàn)橘嵉腻X都是給債權(quán)人強(qiáng)制變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)提供增值空間。此外，一旦發(fā)生訴訟凍結(jié)查封，合作的金融單位通常會(huì)立即采取諸如抽貸等措施“止損”，上下游供應(yīng)商和客戶也會(huì)要求“現(xiàn)比現(xiàn)”式交易，這無疑會(huì)大幅增加生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，債務(wù)企業(yè)困局形成只是遲早的事情。
那么，當(dāng)前尚未倒閉資深民營(yíng)企業(yè)有多少?zèng)]有涉及互保債務(wù)呢？可以說只要有融資需求的企業(yè)互保現(xiàn)象幾乎都不可避免，但只要這互保項(xiàng)下的資金不用于主債務(wù)人正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而被挪用，而這個(gè)被挪用的項(xiàng)目稍有哪怕是回收周期略為延后都會(huì)產(chǎn)生互保債務(wù)危機(jī)。在房地產(chǎn)熱得發(fā)燙的年代，幾乎每家企業(yè)都有做房地產(chǎn)的沖動(dòng)，集團(tuán)公司動(dòng)用關(guān)聯(lián)企業(yè)資金或者利用關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款儲(chǔ)備地皮的現(xiàn)象比比皆是。當(dāng)然，互保債務(wù)危機(jī)也并非全歸咎于房地產(chǎn)項(xiàng)目爭(zhēng)奪戰(zhàn)，關(guān)聯(lián)企業(yè)間拆借后任何項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)不善都可能導(dǎo)致互保危機(jī)�？梢哉f，互保困局是當(dāng)下影響資深民企生存與發(fā)展的主要矛盾和普遍現(xiàn)象。
三、破產(chǎn)重整程序?qū)ζ髽I(yè)互保債務(wù)清理有著宇宙“黑洞”級(jí)的能量，要想多快好省地解決互保債務(wù)問題必須高度重視司法破產(chǎn)程序的作用
現(xiàn)行破產(chǎn)程序側(cè)重對(duì)債務(wù)企業(yè)挽救而不是傳統(tǒng)的五馬分尸。進(jìn)入破產(chǎn)程序可以立即就能解決企業(yè)燃眉之急：無條件解除對(duì)企業(yè)的所有查封凍結(jié)，未執(zhí)行完畢的財(cái)產(chǎn)可以立即退還企業(yè)統(tǒng)一由破產(chǎn)程序作為重組資產(chǎn)，被侵占轉(zhuǎn)移的企業(yè)資產(chǎn)將被追回，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)在破產(chǎn)重整期間暫停行使，股東權(quán)益在破產(chǎn)重整程序中被凍結(jié)等若干蓄水養(yǎng)魚的措施。破產(chǎn)程序側(cè)重對(duì)債務(wù)企業(yè)的挽救，專門設(shè)置了重整、和解等再生程序，只有那些毫無挽救價(jià)值的企業(yè)才會(huì)進(jìn)入最后的清算程序，而且即使進(jìn)入清算的企業(yè)只要在最終宣告破產(chǎn)前都可以隨時(shí)因投資的落實(shí)而轉(zhuǎn)入再生程序。破產(chǎn)程序?qū)鶆?wù)企業(yè)的保護(hù)功能不一而足，可以毫不夸張地說，破產(chǎn)程序的啟動(dòng)對(duì)于解決企業(yè)互保債務(wù)困局具有宇宙“黑洞”級(jí)的能量。
四、管理人是破產(chǎn)重組程序的主角，當(dāng)前各地管理人隊(duì)伍建設(shè)遠(yuǎn)滯后于破產(chǎn)審判工作需要，導(dǎo)致很多企業(yè)憂慮破產(chǎn)重整成功率，不愿意將企業(yè)交給司法程序生吞活剝
管理人是破產(chǎn)程序中的特有名詞，破產(chǎn)案件必須指定管理人，管理人的作用約同于過去的清算組。毫不夸張地說，破產(chǎn)重整程序中管理人的能力資源及敬業(yè)精神基本決定著破產(chǎn)案件的辦理質(zhì)量，管著企業(yè)的生死。優(yōu)質(zhì)管理人可不是讀幾本書就能培養(yǎng)的，必須具備“黨政認(rèn)同，商界之友，律界精英”這三個(gè)條件，缺一不可。企業(yè)再生必須要求決策者懂企業(yè)運(yùn)行模式、了解該企業(yè)行業(yè)背景及人脈、具有廣泛商界資源以便迅速籌集資金完成注血重組、與注冊(cè)地黨政系統(tǒng)有良好的溝通關(guān)系以便迅速完成法律文件爭(zhēng)取優(yōu)惠政策等等。但按照法律規(guī)定，企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序后其日常決策權(quán)管理人行使。但目前全國(guó)很多地方法院之前沒怎么重視破產(chǎn)審判工作，對(duì)于民企要求破產(chǎn)重組的需要，基本也是找理由搪塞于法院門外，因此對(duì)于破產(chǎn)程序中的管理人需要也談不上強(qiáng)烈，管理人名冊(cè)也是按上級(jí)安排按部就班地遴選的，基本由律師、會(huì)計(jì)師等組成，遴選程序也就是這些中介機(jī)構(gòu)設(shè)立條件的簡(jiǎn)直重復(fù)。這些專業(yè)人士雖懂經(jīng)濟(jì)，但于企業(yè)經(jīng)營(yíng)普遍陌生，有些甚至連企業(yè)營(yíng)利程序都不甚了解，但在進(jìn)入破產(chǎn)程序后卻一言九鼎享受法律賦予的權(quán)力，重組過程中就形成了外行領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)行的局面。鑒于此，很多互保債務(wù)困局企業(yè)也不愿意“以身試法”將企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，生怕求生不能還萬劫不復(fù)。
此外，破產(chǎn)法規(guī)定的幾乎所有程序的節(jié)點(diǎn)都是因管理人申請(qǐng)才能繼續(xù)進(jìn)行，法院在破產(chǎn)案件審理中具有極大的被動(dòng)性，如果管理人不得力法院就成了債權(quán)人主張債權(quán)及圍繞債務(wù)人所有矛盾的“靶心”。正是因?yàn)槿绱耍瑢?dǎo)致在破產(chǎn)法實(shí)施后近10年時(shí)間全國(guó)法院都將破產(chǎn)案件拒之門外。直到2017年全國(guó)法院院均審理破產(chǎn)案件不足1件（2017年3月12日《最高人民法院工作報(bào)告》顯示2016年全國(guó)法院審結(jié)破產(chǎn)案件3373件，而全國(guó)僅基層院就有約3200家，有中級(jí)法院不下300家），破產(chǎn)案件“門難進(jìn)”是全國(guó)的普遍現(xiàn)象。可見優(yōu)質(zhì)管理人對(duì)于解決破產(chǎn)案件立案難也有重要意義。
結(jié)語(yǔ)：破產(chǎn)程序以登記機(jī)關(guān)級(jí)別為標(biāo)準(zhǔn)確定管轄，破產(chǎn)程序中的裁決具有一裁終局的特點(diǎn)，因此解放各地法院思想打消畏難情緒，敞開受理破產(chǎn)重組案件是解決民企互保債務(wù)困局的最佳途徑。同時(shí)，要進(jìn)一步放開管理人資格限制，努力使每個(gè)破產(chǎn)重整案件都能遴選到最合適的管理人，從而提高重組重整的成功機(jī)率，把互保債務(wù)通過司法程序與再生企業(yè)徹底斬?cái)喾娇墒估Ь制髽I(yè)輕裝上陣獲得重生。（完）
