[ 劉成江 ]——(2010-11-23) / 已閱10624次
淺議一人公司資本制度
劉成江
一人公司的概述
一人公司的概念和特征
1．一人公司的概念
一人公司又稱為獨(dú)資公司，股東（自然人或法人）僅為一人，并由該股東持有公司的全部出資或所以股份的公司，包括有限責(zé)任公司和股份有限公司。它有廣義和狹義之分。狹義的一人公司又稱形式意義上的一人公司，是指由一名股東持有公司的全部出資或股份，并由該股東承擔(dān)有限責(zé)任的公司。廣義的一人公司又稱實質(zhì)意義上的一人公司，是指公司的真實股東只有一人，其余股東僅是為了真實股東利益而持有股份的非持有股份的非實有股份權(quán)益者的公司。本文僅從狹義的一人公司進(jìn)行論述。
2．一人公司的特征
一人公司作為公司的一種特殊形式，具有以下四個特征：
（1）股東的唯一性。該公司的股東僅為一人，這里的“一人”可以是自然人、法人、特殊情況下，還可以是國家；
（2）資本的單一性。在一人公司中，公司的資本全部來源于一個股東，不同于一般公司資本由兩名以上股東出資形成；
（3）責(zé)任的有限性。不同于個人獨(dú)資企業(yè)業(yè)主應(yīng)承擔(dān)的無限責(zé)任，一人公司的股東僅以其出資額或持有的股份數(shù)對公司承擔(dān)有限責(zé)任。
（4）地位的法人性。與個人獨(dú)資企業(yè)不具備法人地位截然不同的是一人公司雖為一人創(chuàng)辦，但仍然是具有獨(dú)立的法人資格的。
其中突出法律特征在于其股東的唯一性，即一人公司的股東只有一人，報考一個自然人或一個法人，全部股份或出資額均由唯一的股東持有。一人公司股東雖然只有一人，但同樣具備公司的所以法律特征，包括獨(dú)立的法律人格、獨(dú)立的財產(chǎn)、獨(dú)立 的組織機(jī)構(gòu)和獨(dú)立的民事責(zé)任。各國的一人公司既有一人有限公司，也有一人股份有限公司，我國公司法目前只規(guī)定了一人有限公司，而股份有限公司必須有兩個以上的股東組成。
一人公司不同于獨(dú)資企業(yè)，雖然從形式上看，一人公司因其只有一個投資者而與獨(dú)資企業(yè)相似。但在法律性質(zhì)上，二者存在根本的區(qū)別：其一，一人公司可以依法取得法人資格，使一人股東與一人公司分別為不同的主體，而獨(dú)資企業(yè)不具備獨(dú)立法人身份，該企業(yè)主仍以自然人身份從事經(jīng)濟(jì)活動；其二，一人公司的股東僅以出資額為限，對公司負(fù)責(zé)，承擔(dān)有限責(zé)任，同時也要求一人公司的財產(chǎn)與股東個人的財產(chǎn)必須嚴(yán)格分開，而獨(dú)資企業(yè)主對企業(yè)債務(wù)要承擔(dān)連帶的無限責(zé)任；其三，一人公司應(yīng)當(dāng)按照公司法規(guī)定的組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)營，采用董事會、監(jiān)事、經(jīng)理的科學(xué)組織模式，并要接受公司法的規(guī)范，而獨(dú)資企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)完全聽由企業(yè)主的自由安排，一般僅設(shè)以經(jīng)理為首的經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)。
無論是從一人公司股東構(gòu)成或是其突出的法律特征上都可以看得出一人公司有別于傳統(tǒng)公司的組成，尤其是其資本制度。
（二）一人公司的分類
對一人公司而言，可以從不同角度進(jìn)行分類：
1．根據(jù)一人公司的產(chǎn)生方式或形成時間不同，分為原生型一人公司和繼發(fā)型一人公司。原生型一人公司是指由一名股東發(fā)起設(shè)立，公司在成立時就具備一人公司的構(gòu)成要件而形成的公司。我國《公司法》第58條的規(guī)定可以看作是肯定這種類型的一人公司。后者是指公司成立時股東人數(shù)為復(fù)數(shù)，但公司成立后由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓、贈與或公司分立、合并等原因而使公司股東為一人的情況。
2．依照一人公司的股東身份不同進(jìn)行的分類，分為自然人一人公司、法人一人公司與國有獨(dú)資公司。自然人一人公司是由一個自然人投資的單獨(dú)設(shè)立的有限公司，它是一種最早的也是最典型的一人公司類型。法人投資的有限公司，亦稱法人投資公司，是由一個法人單位單獨(dú)投資設(shè)立或一個法人通過收購擁有另一個公司全部股份而形成的有人公司，最早的法人投資公司的產(chǎn)生可以追溯到19世紀(jì)末的美國新澤西州公司法的規(guī)定。國有獨(dú)資公司是指由國家投資的，由法律賦予其法人民事主體資格的公司。我國《公司法》第176條規(guī)定的國有獨(dú)資公司，是國家單獨(dú)出資、有國務(wù)院或地方人民政府授權(quán)的本級人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)的有限責(zé)任公司，即屬此種公司類型。我國公司法目前只規(guī)定了一人有限公司，而股份有限公司必須有兩個以上的股東組成。
3. 根據(jù)公司形態(tài)不同進(jìn)行的分類，分為一人有限責(zé)任公司與一人股份有限公司。相對而言，有限責(zé)任公司規(guī)模較小，大多數(shù)為中小企業(yè)，大部分一人公司屬于這種類型。而股份有限公司規(guī)模較大，股東人數(shù)較多，但因其股份的流動性，并不排除公司資本轉(zhuǎn)移與一人手中，形成繼發(fā)型一人股份有限公司。
二、公司資本制度
資本是公司成立和正常運(yùn)轉(zhuǎn)的最基本的要素之一，而資本制度對于公司的發(fā)展而言非常重要。正如秘魯著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫爾角多.德.索托在《資本的秘密》一書中所說的“發(fā)展中國家缺的不是資產(chǎn)而是而是把資產(chǎn)變成資本的制度”。由此可見，公司資本制度是公司法的基石，它是公司法的核心內(nèi)容之一。它貫穿于公司設(shè)立、運(yùn)營和終止的全過程。
公司的資本制度有狹義和廣之分。狹義的公司資本制度是公司資本的形成、維持、推出等方面的制度安排，而公司治理制度是有關(guān)董事會的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排。廣義的公司的資本制度是圍繞股東的股權(quán)投資而關(guān)于公司資本運(yùn)行的一系列概念網(wǎng)、規(guī)則群與制度鏈的配套體系，而公司治理制度則是指有關(guān)公司治理權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度安排。在本文中僅以狹義公司資本制度加以論述。
公司資本制度的類型
在通過確保公司具有穩(wěn)定財產(chǎn)作為其償還債權(quán)人債權(quán)擔(dān)保的具體制度設(shè)計，傳統(tǒng)的大陸法系國家公司法和英美商事公司法確立了孑然不同的兩種思路。大陸法系國家將防范有限責(zé)任風(fēng)險的義務(wù)主要配置給股東和公司，而英美商事公司法則將此義務(wù)主要配置給公司債權(quán)人，并由此形成了兩中孑然不同的公司資本制度---法定資本制度和授權(quán)資本制度。
1.法定資本制度
法定資本制度的主要內(nèi)容包括：資本確定、資本維持、資本不變?nèi)椩瓌t，以及與此相聯(lián)系的法定最低資本原則。其核心功能是通過確保公司具有健全的財務(wù)結(jié)構(gòu)和穩(wěn)定的資本。平衡有限責(zé)任制度對股東有利但對債權(quán)人不利的缺憾，以實現(xiàn)股東與債權(quán)人之間的利益均衡。其理論基礎(chǔ)在于，公司制度的正常運(yùn)轉(zhuǎn)離不開社會信用機(jī)制的支持，而穩(wěn)定的公司資本正是社會信用賴以形成和穩(wěn)固的基礎(chǔ)。它具有以下幾個特征：（1）公司設(shè)立時，必須在公司章程中明確記載公司的資本總額。公司的交易相對人通過查閱公司章程即可了解公司的資本狀況，從而確定是否與之進(jìn)行交易以及交易規(guī)模；（2）公司設(shè)立時必須將資本總額一次性全部發(fā)行完畢，由股東或認(rèn)股人全部認(rèn)繳或認(rèn)購；（3）股東認(rèn)足資本或股份后，需要實際繳納股款。在實行法定資本制的大陸法系，股款繳納的方式又分為兩種類：全額繳納主義和分期繳納主義。全額繳納主義是指股東對其應(yīng)繳納的股款必須一次性全額繳清，不允許分期繳納；分期繳納主義是指股東對其應(yīng)該繳納的股款可分兩期以上繳納，不必一次性繳足，其余部分由公司另行通知股東繳納；（4）公司成立后非經(jīng)履行變更章程、發(fā)行新股等程序，不得增加資本。公司資本總額已明確記載于章程且已發(fā)行完畢，若需增加資本、則須經(jīng)股東會決議變更章程并增加資本或發(fā)行新股，還要履行變更登記手續(xù)。（5）對無形資產(chǎn)出資額占全部出資額的比例作相當(dāng)嚴(yán)格保守的限制。
在法定資本制度所確立的各項原則中，防范有限責(zé)任給債權(quán)人帶來的風(fēng)險的義務(wù)被配置給了股東及公司。首先，按照最低資本額原則，股東應(yīng)確保公司具有符合法律規(guī)定的最低資本額，并對此承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。其次，在資本三原則下，股東應(yīng)在公司成立時認(rèn)足、繳足記載于公司章程之中的公司資本總額，公司在其存續(xù)期間應(yīng)當(dāng)維持與公司資本總額相應(yīng)的財產(chǎn)，公司必須保證在減少資本時符合法律規(guī)定的減資條件并按照法定減資程序減少資本。第三，股東和公司在法定資本制度下對避免有限責(zé)任風(fēng)險所承擔(dān)的義務(wù)是一種法定義務(wù)，這種義務(wù)，無須公司與債權(quán)人之間的約定二是由法律直接予以規(guī)定。
資本法定原則因其強(qiáng)調(diào)公司資本的確定、不便和維持，對于確保公司在經(jīng)營、運(yùn)作中有足夠、穩(wěn)定的資金保證起了較好的作用，并從制度上來防止公司設(shè)立中可能出現(xiàn)的投機(jī)、欺詐行為，使公司從成立時刻起，就有足夠的資金履行公司的債務(wù)，把對公司債權(quán)人的保護(hù)和交易安全放在首位，體現(xiàn)了以社會為本位的立法指導(dǎo)思想。資本法定原則雖著眼于公司債權(quán)人的保護(hù)及交易安全的價值優(yōu)勢，但這一原則由于其嚴(yán)格的資本條件使法定資本的價值劣勢也較為突出。首先，法定資本制使公司設(shè)立困難，加重了發(fā)起人責(zé)任。因為公司設(shè)立時大量的資本必須由股東或全體發(fā)起人募足，易造成公司發(fā)起人集資困難，從而導(dǎo)致公司夭折；同時，在公司成立后增減資本時都要修改章程，召集股東會，注冊登記，因為增加了公司成本，程序繁瑣，且易使公司喪失有力的商業(yè)機(jī)會，對企業(yè)經(jīng)營的機(jī)動性影響甚大。其次，股份公司能否募足首期發(fā)行的股份，不是發(fā)起人自己能夠控制的，要受證券市場行情，金融形勢等復(fù)雜多變的因素影響。依法定資本制，倘若首次發(fā)行的股份無人認(rèn)購或認(rèn)購不足，公司則無法成立，發(fā)起人勢必付出巨大代價來承擔(dān)損失責(zé)任，而次巨大代價的付出，僅僅為了保護(hù)當(dāng)時并不存在的債權(quán)人，勢必缺失其制度價值的合理性。另外，公司設(shè)立之初，需要立即投入使用的資金往往較少，只是注冊資本的一部分，而不可能是全部。股東繳納全部股款，造成了資金的限制和資本的浪費(fèi)，有限的資產(chǎn)不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，得不到合理配置。
2.授權(quán)資本制度
授權(quán)資本制度的核心內(nèi)容是“授權(quán)股份”，即在公司章程中記載公司在存續(xù)期內(nèi)發(fā)行股份的類別、每一類股份的總數(shù)。除非章程有限制性規(guī)定股份發(fā)行的時間、價格、類別均由董事會裁量，不必經(jīng)股東會批準(zhǔn)。其核心功能是給股東提供最大的活動空間，減少公司的設(shè)立和運(yùn)作成本，提高效率。其理論基礎(chǔ)在于：首先，由法律規(guī)定統(tǒng)一的最低資本限額的做法。沒有考慮到特殊業(yè)務(wù)對資本的特殊要求，因此它不能對債權(quán)人提供真正有意義的保護(hù)。其次，通過對公司組織和公司行為的有效規(guī)范，可使債權(quán)人有效的預(yù)見和知曉公司的資本結(jié)構(gòu)、資本總額和經(jīng)營狀況，可以最大程度的避免損失，無須通過對資本的預(yù)先強(qiáng)制性要求。第三，債權(quán)人完全可以通過合同來保護(hù)自我。第四，如果公司或股東無視公司的獨(dú)立性，從事不法行為，導(dǎo)致債權(quán)人利益受損，債權(quán)人可以通過向法院提出“刺破公司面紗”的訴請，使其權(quán)利得到最終救濟(jì)。
3.折中資本制度
法定資本制度與授權(quán)資本制度價值都各有優(yōu)劣，使得各國公司立法在探索公司資本呢制度選擇的過程中發(fā)現(xiàn)了一條趨利避害的第三條道路---折中資本制。折中資本制度亦稱折中的授權(quán)資本制，它是法定資本制度和授權(quán)資本制度的有機(jī)結(jié)合，是介于法定資本制度和授權(quán)資本制度之間的一種新的公司制度。它要求公司發(fā)起人在公司章程中規(guī)定資本總額和公司首次發(fā)行的股份數(shù)額，股東大會授權(quán)公司董事會根據(jù)公司業(yè)務(wù)的實際需要分次發(fā)行其股份，但公司法明確規(guī)定了公司首次發(fā)行股份的比例及發(fā)行的年限。
（二）我國現(xiàn)行公司法規(guī)定資本制度
在我國公司立法之初，股份制經(jīng)濟(jì)起步不久，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展不完善、不成熟的情況下，從社會本位出發(fā)，側(cè)重于保護(hù)社會經(jīng)濟(jì)程序和公司債權(quán)人的利益，采取了嚴(yán)格的法定資本制度，在當(dāng)時的社會背景下，對當(dāng)時經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和交易安全維護(hù)起到了積極作用。但隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，在公司中實行嚴(yán)格和法定資本制度，由于規(guī)定過于剛性，缺少了彈性，阻礙了公司制度良性有序的發(fā)展，因此修改公司法成為促進(jìn)公司良性有序發(fā)展成為必然。2005年10月27日，第十屆全國人大常委會第十八次會議通過了修訂的公司法，其中對法定資本制度進(jìn)行了一定程度的改革。如：1.降低公司的法定最低注冊資本金。原《公司法》對有限責(zé)任公司和股份公司的最低注冊資本額規(guī)定數(shù)額過高，普遍高于其他國家和地區(qū)，在某種程度上束縛了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。現(xiàn)行《公司法》大大降低了公司設(shè)立的門檻，將有限責(zé)任公司和股份有限公司的注冊資本的最低限額分別降低為人民幣三萬元和人民幣五百萬元。特殊行業(yè)，法律、行政法規(guī)對最低注冊資本金有較高規(guī)定的，適用其規(guī)定。這樣規(guī)定后，有利于民間資本進(jìn)入市場，讓小規(guī)模投資者有能力注冊成立自己的企業(yè)，也可以有多數(shù)人聯(lián)合組建股份有限公司；2.確立注冊資本的分期繳付制度。現(xiàn)行《公司法》采用了有限的分期繳付資本制度，《公司法》規(guī)定“公司全體股東的首付出資額不得低于注冊資本的百分之二十，也不得低于法定的注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足：其中投資工資可以在五年內(nèi)繳足，對于公司設(shè)立而言，我國新公司法中修正的法定資本制在資本繳納期限方面有所放松，但公司成立時還必須達(dá)到法定要求的最低資本額，保證公司在對外關(guān)系中具有最基本的信用，從而保護(hù)債權(quán)人利益的立法意圖并沒有改變。
北安市人民法院 劉成江
